流（liú）通券（quàn）進行縮寫：山鷹紙業

　　流（liú）通券源（yuán）代碼：600567
        
　　通知書號碼：臨 2008-005

　　安徽（huī）山鷹紙業股子著名公司關於（yú）“山鷹轉債”執行轉股事情的通知（zhī）書

　　本公司及常務董事會全部人員分子確保相關信息發表的具體內容其實、更加準確、更為完整，並（bìng）未較為虛幻記敘、有關誤導性陳述或重要掛一漏萬。

　　十分重要具體內容提（tí）醒：

　　公債券（quàn）源（yuán）代碼：110567 公債券進行縮寫：山鷹轉債

　　轉股源代碼：190567 轉股進（jìn）行（háng）縮寫：山鷹轉股

　　轉物（wù）價格（gé）：7.31元（yuán）

　　轉（zhuǎn）股持續起止日（rì）：2008年3月5日至2012年9月5日

　　轉股（gǔ）一部分上市貿易日：提出申請轉股，移交予以確認後的其次個貿易日（即轉股後的下（xià）其中一個貿易日）

　　尤其提醒：

　　山（shān）鷹（yīng）轉債發表整體規模（mó）為4.7關於億元，按進行開始轉（zhuǎn）物價格7.31元進（jìn）行計算，所有轉股可（kě）使本公司資本增（zēng）添64,295,485股，占（zhàn）當前公司總（zǒng）資（zī）本的15.07%。所有轉（zhuǎn）股後，本公司總資本將加以增（zēng）至491,026,319股，轉股激增股子占轉股後總資本（běn）的成比（bǐ）例的為13.09%。

　　依據（jù）"山鷹轉債"進行贖金條目，自此次可轉債發表之日起12個月（yuè）後，若公司A股流（liú）通券隨意接連（lián）不斷（duàn）20個貿易日的結案價超過當期轉物價格的125%，則公司有關有權以麵值的（de）105%（含當（dāng）期意思意思）的價錢進（jìn）行贖金所有或（huò）一部分未轉股的可轉債。

　　現將山鷹轉債與此相關須知及提出申請轉股次（cì）序通知書如下，特（tè）喚醒具有山鷹轉（zhuǎn）債的具有者進行理會：

　　一（yī）、山鷹轉債發表整體規模、票麵有關金額、限期及利息率

　　1、發表整體規模：普通人幣4.7關於億元；

　　2、票麵有關金額：每份麵值100元，累計470萬張；

　　3、公（gōng）債券限期：5年（nián），自2007年9月5日起，至2012年9月5日止；

　　4、票麵利息率：老大年為1.4%，其次年為1.7%，老三年為2.0%，關於第四年為2.3%，第六年為2.6%，屆時未（wèi）轉股按2.8%開展補充。可轉債計息進（jìn）行起點日為可轉債發表首日。

　　二、提出申請轉股的次序

　　1、轉股持續起止日（rì）子

　　自2008年3月5日起至2012年9月5日止，可轉債具（jù）有人可在流通券貿易時段內，時刻提出申請將其所具有的可轉債革命成公（gōng）司進（jìn）行環（huán）流A股。

　　2、轉股提出申請的進行步驟及轉股提出申請的公告須知（zhī）

　　轉股（gǔ）提出申請（qǐng）借助上海有價證券（quàn）貿易所貿易係（xì）統以報盤方法開展。轉股提出（chū）申請報盤及予以確認次序按照上海有（yǒu）價證券貿易（yì）所的相（xiàng）關（guān）明確要求（qiú）開展。

　　可轉債具有人（rén）可在轉股期內將自身具（jù）有的可轉債所有或一部（bù）分革命（mìng）本公司流通券。轉股的短小機構為1股（gǔ）。較為缺乏革命為1股股（gǔ）子的可轉債一部分，公司將在轉股後的5個貿易趕明（míng）兒，以現款兌現有關該部分可轉債的票麵（miàn）有關金額及應（yīng）計意思意思。

　　轉股提出（chū）申請一旦（dàn）予以確認無（wú）法撤單。

　　3、轉股提（tí）出申請時段

　　具有人（rén）須在轉股（gǔ）期內（即2008年3月5日至2012年9月5日（rì））的轉股提出申請時段正式（shì）提交轉股提出申（shēn）請。轉股提出申請時（shí）段是指在轉股期內上海有價（jià）證券貿易所貿易日的正常（cháng）化（huà）貿易時段（duàn），加以下述時段除了：

　　（1） 山鷹轉債需要貿易（yì）前（qián）的加以停牌時段；

　　（2） 公司流（liú）通（tōng）券加以停牌時段；

　　（3） 按相關（guān）明確要求，公司須提出申請需要轉股的階段。

　　4、山鷹轉債的進行結冰（bīng）及撤銷

　　上海有價證券貿易所對轉股提出申請予（yǔ）以確認切（qiē）實有效後，將減記（進（jìn）行結冰（bīng）並撤銷）可轉債具有人（rén）的可轉債數（shù）量，與（yǔ）此同（tóng）時加記可轉債具有人認為的（de）流通券數量。

　　5、股（gǔ）子計數器須（xū）知（zhī）及因轉股而增發的股子所具（jù）有的靈（líng）活

　　可轉債經提出申請（qǐng）轉股後所增添的流通券將自動化計數器入進行（háng）股本者的有價證券有關賬戶。因可轉債轉股而具有本公司流通券的支票（piào）東具有與本公司原董（dǒng）事平等的靈活，並（bìng）可於轉股後下其中一個貿易日上市進行環流。

　　6、轉（zhuǎn）股完整過程正當（dāng）中相關稅費

　　可轉債轉股完整過程中如出現相關稅費，由（yóu）可（kě）轉債具有人自動負責。

　　三、轉物價格及作（zuò）出調（diào）整修正的（de）相關明確要求

　　1、進（jìn）行開（kāi）始轉物價（jià）格

　　山鷹轉債的（de）進（jìn）行開始轉物價格為7.31元。

　　2、轉物價格的作出調整（zhěng）及進行計算辦法（fǎ）

　　當因送紅股、增加（jiā）發行支票或除權（quán）參考（kǎo）價格、派息等狀況（kuàng）（不包含因可轉債轉股增添的資本）使本公司股子或董事（shì）靈活出現革（gé）命時，將按加以（yǐ）下述分子式開展轉（zhuǎn）物價格（gé）的作出調整：

　　送股或加（jiā）以轉增資本：P1＝P0/（1＋n）；

　　增加發行支票或除權參考價格：P1＝（P0＋Ak）/（1＋k）；

　　以上關於兩項（xiàng）與此同時開展：P1＝（P0＋Ak）/（1＋n＋k）；

　　派息：P1＝P0－D

　　在這當（dāng）中：P0為當期轉物（wù）價，n為送股率或加以轉增率，k為增加發行支票率或除權參考價（jià）格率，A為增加發行支（zhī）票價或除權參考價格價，D為每張派息，P1為作出調整後轉物價。

　　因本公司（sī）加以分立、統一、減資等原因進（jìn）行造成股（gǔ）子變化或（huò）董事靈活出現革命時，公司將依據可轉債具有人在前述原因進行造成的股子變（biàn）化、董事靈活革命原原本本的靈活進行穩（wěn）定（dìng）的更與絕對（duì），經（jīng）公司董事擴大會（huì）議正式批準後，對轉物價格（gé）開展作出調整。

　　公司因以上原因作出決定作出（chū）調整轉物價格、決定控股權計（jì）數器日時，公司（sī）將進步交所提出申請中斷轉股並通知書。控股權計數器後來的老（lǎo）大個貿易日進行收繳轉股，進行收繳（jiǎo）轉股後（hòu）使用作出調（diào）整後的轉物價格。

　　3、轉物（wù）價格的修（xiū）正

　　在（zài）可轉債繼續（xù）階段，當本公（gōng）司（sī）流通（tōng）券在接（jiē）連不斷20個貿易日的（de）結案價不超（chāo）過當期轉物價格90%時，公司常務董事會有關有權提到進行絨毛修正轉物價格的具體方案。轉（zhuǎn）物價格修四方案須正式提交公司董事擴大會議決定，且須經參加理事會的董事所持決定權的有（yǒu）些關於（yú）之二上述（shù）可（kě）以。董事擴大會議開展決定（dìng）時，具有（yǒu）公司可革命公債券的（de）董事應該避開。修正後的轉物價格應不不可企及此次（cì）董事擴大會議發（fā）展近日20個貿易日公司流通券貿易（yì）均價和前1貿易日的貿易均價，與此同時，修正後的轉物價格不可不（bú）可企及這程子一度經進行鉤稽的每張淨資本和流通券麵值。若在（zài）以上貿易趕明兒出現過轉物（wù）價調子整的情況，則在作出調整前的貿易日按作出調整前的轉物價格和結案價進（jìn）行計（jì）算，在作出調整後的貿易日按作出調整後的轉物價格和結案價（jià）進行計算。

　　四、進行贖金與回售

　1、進行贖金

　　進行（háng）贖金：自公（gōng）司此次可轉債發表之日起12個月後，若公司（sī）A股流通券隨意接連不（bú）斷（duàn）20個貿易日的結案（àn）價超過當期轉物價格的125%，則公（gōng）司有關有權以麵值的（de）105%（含當期意思意（yì）思）的價（jià）錢進行贖金所有或一部分未轉（zhuǎn）股的可轉債。

　　現階段述進行贖金具體（tǐ）條件符合且本公司作出決定落實本項進行贖金權時，本公司將在該次進行贖（shú）金具體條件符（fú）合後的5個具體工作趕明兒，在中國證監（jiān）會進行指派的上市（shì）公（gōng）司相關信息發表報章雜誌及團結（jié）網網站上發表進行贖金通知書。

　　2、回售

　　（1）有具體條件（jiàn）回售條（tiáo）目

　　自此次可轉債發表之日起24個月後，若公司流通券在隨意接連不斷（duàn）20個貿易日的（de）結案價錢不可企及當期轉物價格的70%，則可轉債具有人有關有權以麵值的105%（含當（dāng）期意思意思（sī））的價錢將其具有的所有或一部分可轉債回售給（gěi）本公司。

　　在前述回售具體（tǐ）條（tiáo）件頭一回符合後（hòu）的5個具體工作趕明兒，公司將在中國證監會進行指派的相關信息發表報章雜誌和團結網站上發表回（huí）售通知書。

　　（2）額外增加回售條目

　　在此次（cì）發表的可轉債繼續期內，若公司經董事擴大會議正式批準成為或出現（xiàn）經中國證監會（huì）決定為成為此次（cì）發表可轉（zhuǎn）債采訪資本用處的，則（zé）可轉（zhuǎn）債具有人具有關於（yú）一次（cì）回售的權力。可轉債具有人有關有（yǒu）權以麵值的105%（含當期意思意思）的價錢向本公司回（huí）售所有或一部分具有的可轉債。可轉（zhuǎn）債具有人在此（cǐ）次額外增加（jiā）回售申報期內未開展額外增（zēng）加回售（shòu）申報的（de），不應反（fǎn）複使此次額外增加回售權。

　　在關於成為采訪資本用（yòng）處的董事擴大會議通（tōng）知書後5個具體工作趕明兒，公司將在中國證（zhèng）監會進行指派的相關信息發表報章雜誌和團結網站上發表回售（shòu）通知書。

　　五、其餘

　　進行股本者欲各個方麵掌握山鷹轉債的全部條目，請調查（chá）2007年8月31日發表於《上海有價證券報》、《有價證券日報》、《有價證券人民日報》和《中國有（yǒu）價證券報》上的《安徽山鷹紙業股子著名公司可革（gé）命公司公債券采訪作出（chū）說明書進行簡介》，如果調查上海有價證（zhèng）券貿易所網站（zhàn）http://www.sse.com.cn上的公司可轉債采訪作（zuò）出說明書通篇。

　　提供谘詢單位：安徽山鷹紙（zhǐ）業股子著名（míng）公司有價證券部

　　提供谘詢電話：0555-2826275

　　進行電傳：0555-2826369

　　特別（bié）通知書。

　　安徽山鷹紙業股子著名公司常務董事會

　　2008年2月29日